Risk Budget / 风险预算

定义：预先分配给某个头寸、风险因子或组合的最大可承受风险额度。

风险预算不等于保证金，也不一定等于到期最大亏损。它可以使用压力损失、Greeks、情景 VaR、流动性和资金需求等多个约束。

若单份合约压力损失为 \(L\)、可用风险预算为 \(B\)，简单数量上限为：

\[ n\le\left\lfloor\frac{B}{L}\right\rfloor \]

同因子、同期限或同尾部暴露的头寸必须合并计算。

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