Jump risk premia in the presence of clustered jumps¶
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| 字段 | 内容 |
|---|---|
| 主领域 | 期权收益、风险溢价与信号 |
| 其他领域 | 波动率、曲面动态与方差风险, 期权对冲、敞口与风险 |
| 方法 | — |
| 检索标签 | — |
| 作者 | Francis Liu, Natalie Packham, Artur Sepp |
| 发布时间 | 2025-10-24 |
| 来源 | arXiv Quantitative Finance History |
| 外部标识 | arxiv:2510.21297 |
| URL | 打开原始来源 |
编辑综合¶
为什么值得关注¶
该预印本在期权定价中引入群集跳跃并建模正负跳跃风险溢价，关系到波动率偏度动态与情绪状态下的定价弹性，但当前只给出抽象层的可解释性。 (abstract:S1, abstract:S2, abstract:S3, abstract:S4, abstract:S5, abstract:S6)
作者主要主张¶
- 作者提出使用二元Hawkes过程建模聚类跳跃，允许正负跳跃的自激与互激并生成时变偏度与可变符号IV skew。 (
abstract:S1,abstract:S2) - 作者补充使用BTC期权数据发现推断的正负跳跃风险溢价对BTC期货持仓成本和delta对冲策略表现具有预测力。 (
abstract:S4,abstract:S5,abstract:S6)
数据、方法或讨论范围¶
可核验范围覆盖了模型结构与BTC应用场景的抽象结论，不含阈值选择、参数估计误差和样本外统计检验细节。 (abstract:S1, abstract:S2, abstract:S3, abstract:S4, abstract:S6)
主要限制¶
资产类别聚焦于BTC的实证主张难以直接外推到其他资产；“可变IV skew”与“预测力”缺少显著性标准和样本外损失函数定义。 (abstract:S3, abstract:S6, abstract:S4)
研究关系¶
- 暂无已记录关系。