Event Volatility / 事件波动率

定义：集中在财报、宏观数据、监管决定等已知时间点附近的额外价格不确定性。

含事件的期权期限可能出现局部 IV 峰值。分析时必须确认公告的精确时刻，以及哪个到期日真正覆盖公告后的第一次可交易时段。

事件方差不能只用两个年化 IV 相减；应先比较总方差，并控制两个期限之间新增的普通时间、skew、流动性和风险溢价。

关联：事件波动率教程 · 波动率期限结构