来源目录与访问边界¶
本页和采集状态共同构成“来源透明度”：本页回答“来源是什么、允许怎样 使用”，采集状态回答“连接器实际取得了什么”。它们用于核验来源 provenance，不是按 来源重复列出研究条目的另一套索引；查找研究请使用研究目录。
本页登记公开入口、内容类型和访问边界。出版内容请在原始站点查看。接入状态以仓库内的
config/sources.toml 为唯一事实源：启用的 RSS/Atom feed 与专用元数据连接器
只自动保存公开元数据和原始链接；禁用的 catalog/manual 只是已核验候选，不代表
已经抓取。技术上可访问也不等于允许自动复制或再分发；页面结构、许可或时点语义不稳
定时，必须先做专用适配器和合规复核。
连接器是否实际取得记录、覆盖多少条以及最早和最晚日期，见采集状态。
| 来源 | 公开内容类型 | 访问与使用边界 |
|---|---|---|
| Options Industry Council | 期权基础、术语和风险教育 | 用于基础事实核验；保留原始链接，不复制整页内容 |
| Cboe Options Institute | 交易所期权教育与市场结构材料 | 区分教育材料、合约规格和市场观点 |
| Man Insights | 机构研究、市场观点与教育内容 | 官网条款禁止未经书面许可为公开用途抓取、链接、存储、归档、提取或建库；不接官网，只允许独立且可复用的 DOI 书目元数据 |
| Two Sigma Insights | 研究、工程与机构文章 | 只登记公开入口；不推断或记录未公开方法 |
| Oxford-Man Institute | 学术论文与机构研究 | 官方精选页的 arXiv 标识通过 arXiv API 解析，另保留有界 Crossref affiliation 候选；SSRN-only 条目仍只在目录层，整体不是完整机构历史 |
| OptionMetrics Research | 期权数据研究、博客与相关学术论文 | 公开 feed 已启用；数据商利益需标注，学术成果按 DOI/出版状态独立分类 |
| AQR Research | 因子、资产配置、风险溢价和系统化研究 | 官网条款禁止未经书面同意复制或发布站内信息，因此不自动抓取官网；季度归档仅含 Crossref 前 100 个 affiliation 候选中通过完整机构名与金融语境核验的 DOI 书目元数据，不是 AQR 官网完整历史 |
| D. E. Shaw Library | 量化方法、市场与机构文章 | 只审阅公开 Library；不从公司声誉推断未公开策略或当前持仓 |
| Jane Street Blog | 技术、市场与交易基础设施文章 | 公开流以 OCaml/工程为主；金融内容人工筛选，不推断 proprietary alpha |
| NYU Volatility and Risk Institute | 波动率、系统风险和学术研究 | 机构页作上下文；模型输出与同行评审论文分开，并保存数据 as-of 日期 |
| Research Affiliates | 估值、因子、smart beta 与资产配置研究 | 产品相关回测需标记利益冲突、假设结果和 PIT/成本限制 |
| Citadel | 资管机构公开研究上下文 | 与 Citadel Securities 分开；没有稳定公开 alpha 档案，不推断内部方法 |
| Citadel Securities GMI | 市场结构、仓位、流量和短期机制 | 私有分析/flow 不代表全市场；标注做市商利益并用外部数据验证 |
| Citadel Securities Policy Positions | 期权竞价、OCC 费用、tick size、Rule 605、best execution 与 CAT 等长期政策档案 | 作为做市商政策立场的人工目录；规则事实优先回到其链接的 SEC、FINRA、OCC 或交易场所原件 |
| Risk.net Cutting Edge | 论文、播客、评论与专题 | 逐篇识别内容类型和付费状态；不保存受限全文 |
| Cboe Insights | 交易所研究、规则与教育材料 | 规则事实与观点文章分开识别；不复制页面内容 |
| Moontower | 期权、波动率与组合研究笔记 | 从业者观点只作研究线索；结论与回测需独立验证 |
| HKEX RSS | 市场通告、期货交易规则与期权清算规则 | 只保存 feed 元数据和原始链接；规则事实与交易所观点分开识别 |
| JPX RSS | 市场消息、交易暂停与网站更新 | JPX 声明 URL、内容和格式可能变化；规则以原始页面为准 |
| DTCC RSS | 清算、结算、规则申报与机构研究 | 公开 feed 只作事件与书目发现；不复制附件或受限材料 |
| IBKR Traders' Insight: Options | 期权教育、市场评论与从业者文章 | 经纪商和投稿者内容质量不一；逐篇检查商业利益与证据 |
| Federal Reserve FEDS | 金融与经济工作论文 | 使用官方研究论文 RSS；工作论文不等于同行评审，宽泛内容仍由核心门槛筛选 |
| BMLL Resource Centre | Level 3 订单簿研究、白皮书与案例 | 无已核验公开 feed；手工区分实证证据、案例与数据产品营销 |
| SIX Trading InfoSnacks | 价格形成、竞价、陈旧报价、成交概率与流动性研究 | 通过文章系列或邮件手工跟踪；交易所视角须与跨场所数据交叉验证 |
| Liquidnet Insights | APAC/EMEA 流动性、暗池和执行报告 | 现行条款限制复制与再投递，因此即使旧 RSS 技术上可读也不启用；只登记公开入口 |
| MEMX Insights | tick size、access fee、期权与市场改革评论 | 手工登记；明确标注交易场所的制度立场与利益关系 |
| JPX Working Papers | 日本市场结构、衍生品与执行成本工作论文 | 低频配对英日官方索引，只保存标题、原稿日期、编号与官方链接，不下载 PDF；作者观点不代表 JPX，商业收集需另行获准 |
| Cboe Options Institute Research | 期权、0DTE、波动率和策略论文 | 混合交易所、学术、赞助和从业者材料；逐篇识别出版状态与利益冲突 |
| CME OpenMarkets | 期货、期权、基差、交割与宏观市场文章 | 官方页提供邮件订阅而非已核验研究 feed；手工过滤产品教育和推广 |
| SEC Market Structure Analytics | SEC staff 研究、MIDAS 可视化与可下载数据 | 对其发布的数据和监管定义具有一手性；不把监管分析直接解释为可交易 alpha |
| Virtu Thought Leadership | 各地区月度市场结构与季度成本报告 | 网页持续更新，但公开 RSS 只有一条 2020 年无标题记录；手工跟踪并标注做市/执行商利益 |
| Nasdaq Market Makers | ETF、指数、交易机制和数据化市场文章 | 通过专题页或邮件手工跟踪；不使用噪音较高的泛 Nasdaq feed 代替专题筛选 |
| NYSE Data Insights | 竞价、ETP、期权和交易成本档案 | 当前更新频率低于同类来源；机制和规则须按现行 NYSE 文件复核 |
| IEX Square Edge Research | midpoint、暗盘/明盘、收盘流动性和路由 | 仍在更新；逐篇标注 IEX 产品与政策立场 |
| BestEx Research | ATS、期货成本、日内时段和成交量预测 | 私有样本与执行产品存在利益冲突；结论需独立复现 |
| Quantitative Brokers Research | 期货换月、流动性、执行与 TCA | 作为执行假设来源；明确标注执行服务商商业利益 |
| CFM Thinking | 市场冲击、价格形成、波动率与系统化投资 | 官网条款只允许个人存储且对指向网站的链接要求明示批准，因此公开页不链接或自动抓取官网档案；只通过 Crossref 候选查询保存可复用的 DOI 书目元数据，不代表 CFM 完整历史 |
| Tradeweb Insights | 利率、信用、ETF、RFQ 与自动执行 | 大型混合目录；过滤公司新闻和产品稿，并标注平台自有样本 |
| MarketAxess Insights | 固收流动性、竞价、all-to-all 与自动执行 | 只登记公开入口；标注电子交易场所和产品立场 |
| ICE Insights | 固收、能源、股票、指数与数据分析 | ICE 明确限制复制和再分发；只保存链接，禁用自动抓取 |
| Eurex Research | 欧洲期权流动性、结算和订单簿设计 | 逐篇检查受众与使用条款；部分公开 URL 的文件限定 QIB 阅读 |
| FIA EPTA | 欧洲电子做市与市场结构政策文件 | 属于行业倡议；规则事实须回到监管机构和交易场所验证 |
| FIA Principal Traders Group | 美国自营交易商白皮书、年度报告、意见函与市场结构讨论 | 与 FIA EPTA 分开登记；属于流动性提供者行业倡议，规则事实须用 SEC、CFTC、OCC 和交易场所原件核验 |
| ORATS Blog | skew、曲面、财报与期权策略研究 | 数据/API/回测产品带来供应商利益；无已核验稳定 feed，结论须独立验证 |
| ORATS Video | 期权数据、波动率、曲面、回测与工具演示视频 | 已启用官方频道 Atom；日报可持续跟踪。该 feed 只暴露最近 15 条，官方 140 条视频目录又没有可靠发布日期，因此季度历史只收录实际取得且日期可核验的条目，不声称完整回溯；供应商案例仍须独立验证 |
| Options Insight | 波动率曲面、gamma、VIX 与期权结构评论 | 商业会员和交易利益须披露；只作为假设来源，不当作已验证证据 |
| QVR Advisors Research | VRP、对冲、凸性与衍生品研究档案 | 多数文件经 DocSend；只登记链接，不把历史论文推断为当前持仓或经营状态 |
| Options Industry Council Research | OIC/OCC 教育与委托研究 | 年代和文档类型混合；作者观点不必代表 OIC，逐篇分类与验证 |
| Artemis Capital Research | 波动率、凸性与组合构建历史研究 | 可见档案较旧；保留日期并把管理人叙事、回测视为有利益冲突的证据 |
| Ambrus Group | 波动率与凸性研究线索 | 部分公开可达 PDF 带保密/禁止复制文字；不得抓取或再分发，只保留许可入口元数据 |
| Alpha Exchange | 波动率、期权、对冲与市场从业者访谈 | 已启用站点自报 RSS；访谈只作线索，嘉宾利益和研究主张须另行核验 |
| The Derivative by RCM Alternatives | 管理期货、波动率、期权、对冲基金与另类投资访谈 | 已启用发布方公开播客 RSS，以覆盖自 2020 年起的有日期历史并继续跟踪日报；不再并行抓取最近 15 条的 YouTube Atom，避免重复。内容范围较宽，只让通过相关性门槛的条目进入季度自动筛选区，嘉宾与商业利益须单独核验 |
| Macro Hive Video | 宏观、政策、系统化投资、机器学习、市场访谈与每周视频 | 编号播客使用发布方 RSS，完整保存自 2020-03 起的日期历史；频道 Atom 只跟踪非播客视频，并排除 Ep. 标题避免重复。YouTube 只暴露最近 15 条，因此非播客历史仍是部分覆盖；所有内容按正常期权/波动率门槛筛选，商业研究与嘉宾主张须独立验证 |
| Maven Securities Research | 波动率曲面、alpha decay、系统化交易、市场结构与工程文章 | 已启用官方分页 RSS：当前可见档案共 25 条（2021-05 至 2023-09），三页全部进入季度来源归档并供后续日报发现；另保留官方 Short-End Listed Option Language Explainer 入口，但未从 feed 核验其独立发布日期，故不伪造季度归属。招聘、文化和工程内容仍按相关性过滤，只保存元数据与原始链接 |
| Tower Research Capital | 流动性、利率、市场结构与预测市场文章 | 通用档案有研究价值，但现行使用条款限制 robot/page scraping 与自动监控；目前只作人工目录，不接 RSS、不抓正文 |
| XTX Markets | Client insights、市场设计、流动性与执行白皮书，包括 Hosted Rooms | 主体做市商视角；保持人工目录，政策和私有样本主张须用外部数据验证 |
| DRW Insights | ETF、衍生品和市场结构的零散文章 | 与招聘/文化内容混合，需人工筛选；不推断未公开策略 |
| DRW ETF Flow Reports | 2022–2023 年 ETF flow 历史报告 | 低频人工市场流动性参考；flow 解释须用独立交易所或基金数据验证 |
| Flow Traders | Insights、Market Regulation、ETF 流动性与市场结构材料 | 人工跟踪专题区并过滤公司公告；标注 principal-trading 利益，不把它描述为完整研究档案 |
| GTS Market Structure Commentary | 少量市场结构评论、公共证词与政策立场 | 公开流以公司内容为主，故只作低频人工目录，不接日报 feed |
| HKEX Group Insight | 股票期权、流动性、产品与市场结构 | 与已启用的 HKEX 通告/规则 feed 分开；逐篇识别研究和交易所推广 |
| HKEX Derivatives Statistics | 成交量、持仓量和衍生品统计 | 未来适配器须保存报告日期、定义、修订和产品标识；目前只作人工验证层 |
| SGX Market Updates | 亚洲股票与衍生品市场更新 | 手工区分统计/机制事实和产品推广；无已核验专题 feed |
| TAIFEX | 期权/期货价格、结算、持仓、规格与历史文件 | 官方称无数据库 API 并限制复制/分发；获许可前只使用允许的人工下载 |
| KRX Derivatives | KOSPI 200 等衍生品规格、规则、公告和数据 | 动态页面需专用适配器；必须保存规则版本与生效时点 |
| ASX Derivatives | 合约、结算机制、统计与市场研究 | 尤其保存开盘价结算规则和方法版本；无已核验专题 feed |
| B3 Market Reports | 衍生品、持仓、参考与方法报告 | 区分公开报告和付费 DATAWISE；未来接入须保存日期、schema 和修订 |
| NSE Derivatives Snapshot | 印度衍生品快照与分析工具 | 动态交付、访问控制和条款不适合通用抓取；等待获许可的稳定接口 |
| S&P DJI Consultations | 指数方法变更提案与结果 | 保存公告、参考、生效、实施日期和精确方法版本；仍受指数许可约束 |
| MSCI Index Announcements | 指数调整、审核与方法事件 | 需要 point-in-time 适配器保存受影响指数、文档版本和生效时点 |
| FTSE Russell Consultations | 指数/到期结算相关方法咨询与结果 | 保存提案、结果、实施和规则书日期；不再分发受许可的指数内容 |
| Nasdaq Index Research | 指数、ETF、autocallable 与市场研究 | 区分方法事实和产品分析；可投资指数和回测主张须独立验证 |
| STOXX Rulebooks | 指数规则书、方法文档和公告 | 未来接入须版本化而非覆盖当前规则，并遵守指数数据许可 |
| Solactive Announcements | 方法变更、咨询与公司行动公告 | 按指数、文档和生效日记录 point-in-time 事件；供应商分析并非独立证据 |
| Morningstar Indexes Insights | 大型指数研究与评论档案 | 过滤产品材料，保存方法日期，并标注指数供应商商业视角 |
| Nikkei Indexes | 方法、成分、guidebook 与 PAF 公告 | Nikkei 限制复制；只保留链接、事件元数据、精确生效日和方法版本 |
| Hang Seng Indexes | factsheet、成分变化、方法和审核公告 | 动态页及许可文件目前人工跟踪；需要获许可的 point-in-time 适配器 |
| FINRA OTC Transparency | ATS/非 ATS 延迟申报数据 | 保存发布滞后、口径、层级、证券代码变化和修订；不能当实时信号 |
| CFTC Commitments of Traders | 周度期货/期权持仓和历史结构化文件 | 严格对齐周二持仓与周五发布，保存报表类型和修订，防止 look-ahead |
| OCC Market Data | 上市期权成交量与持仓报告 | 保存 as-of 日期、class/exchange 定义和更正；用于市场状态验证而非因果推断 |
| OFR Working Papers | 金融稳定、市场与数据方法工作论文 | 进行中工作且作者观点不必代表 OFR；复核后续出版和可复现性 |
| Liberty Street Economics | 纽约联储市场、流动性与经济研究博客 | 已启用官方 RSS；内容宽泛仍过核心评分，文章观点不必代表纽约联储 |
| New York Fed Economic Policy Review | 低频政策期刊和市场研究 | 保存卷期/日期，区分 staff analysis 与政策声明 |
| BIS Quarterly Review | 国际银行和金融市场季度分析及图表数据 | 保存发布日和数据 vintage；署名文章可能只代表作者 |
| FCA Market Watch | 市场行为、监控与机制变化通讯 | 用于监管事实而非策略背书；规则按现行 FCA 文件复核 |
| ESMA Publications and Data | 欧盟研究、统计、咨询和市场结构材料 | 按法律状态分类并保存咨询/生效日；call for evidence 不等于已定规则 |
| Bank of England Working Papers | 衍生品交易级数据与市场微观结构工作论文 | 初步研究且可能只代表作者；复核样本、数据访问和后续出版状态 |
| WFE Research | 交易所/CCP 研究、统计与报告 | 代表成员交易场所；机制主张须与监管和场所级数据交叉验证 |
| FIA Market Structure | 期货行业倡议、评论、新闻和活动材料 | 逐篇分类；法律与规则主张回到监管机构、交易所和清算所验证 |
| ISDA SwapsInfo | 衍生品统计与季度回顾 | 把定义、覆盖和发布滞后视为数据的一部分；行业协会政策解释非独立证据 |
| SIFMA Market Metrics | 月度股票、期权和资本市场指标 | 保存数据源/发布日期并标注行业协会视角；只作描述性验证 |
| Acadian Systematic Methods | 系统化投资、电子化与量化方法 | 标注管理人/产品利益；假设结果和私有样本须独立测试 |
| Aspect Capital Insights | 趋势、分散化与系统化研究 | 管理人模拟和策略叙事属有利益冲突证据；保存日期与假设 |
| Robeco Quantitative Investing | 大型量化研究和从业者档案 | 区分可复现/同行评审材料和产品评论；核验回测、容量、成本和挖掘控制 |
| PanAgora | 量化投资研究与公司观点 | 公开流混合且无已核验专题 feed；区分研究与公司新闻 |
| Dimensional Insights | 系统化投资和市场研究 | 产品相关证据与模拟历史需标注利益冲突；独立核验实施和交易成本 |
| State Street Insights | 市场、系统化和 ETF 研究 | 内容宽泛需专题筛选；标注资管/产品利益并验证量化主张 |
| Winton News | 系统化研究、公司新闻和评论混合档案 | 低频人工筛选；不假定公开文章披露当前模型或持仓 |
| Transtrend Insights | 趋势、期货市场与市场动态研究 | 标注 CTA/管理人利益；使用 PIT 数据和真实成本测试主张 |
| Alpha Architect Blog | 研究摘要、复现与从业者评论 | 资管产品和二手摘要须标注；回到原论文和可复现代码核验 |
| ReSolve Research | 组合构建、risk parity、趋势与系统化研究 | 公开 feed 当前覆盖不稳；管理人模拟和产品主张须独立验证 |
| Quantpedia Blog | 商业策略数据库的研究摘要 | 只作创意发现；回到原研究并核验时点、可交易工具、成本和数据挖掘 |
| S&P DJI Research & Insights | 指数、VIX/期权、dashboard、评论与 Indexology | 与方法咨询分开；标注指数供应商利益并验证回测和许可输入 |
| MSCI Research & Insights | 指数、因子、风险与市场研究 | 与 PIT 调整公告分开；不得以当前成分替代历史成分，标注供应商/产品利益 |
| FTSE Russell Research | 指数、因子与市场研究 | 与咨询/重构事件分开；保留 hypothetical disclosures 并验证 PIT 成分和许可数据 |
| JPX Futures & Options Reports | 官方衍生品周期报告和统计 | 保存报告期、发布日期、产品定义、修订和文档版本；不与 JPX 通告 feed 混同 |
| iShares ETF Insights | ETF 资金流、流动性、执行与组合观点 | 发行人产品利益很强；用独立/交易所数据验证申赎、点差和 flow 主张 |
| ETF.com | ETF 新闻、工具、教育和行业评论 | 只作事件发现；区分报道、赞助/产品内容并回到一手文件验证 |
| ETF Stream | ETF 行业新闻、分析和观点 | 二手发现源；标注赞助/供应商材料并验证指数、资金流和机制事实 |
| HRT Beat | 技术博客及少量收益、ML、数据和交易 Algo 文章 | 技术内容占主导，需人工筛选；工程实践不等于公开生产策略 |
| Newfound Research | 流动性瀑布、再平衡时机、分散化和 return stacking | 旧公开 feed 为空/陈旧；手工登记并标注 ETF、model portfolio 和 IP 许可利益 |
| Quantocracy | 高频量化博客聚合 | 只用于发现作者和词汇；保留原始归属、去重，并独立验证全部主张 |
| QuantConnect Strategy Library | 可执行教育策略原型和社区/平台示例 | 审核幸存者偏差、参数搜索、费用、滑点、数据授权和平台假设 |
| SSRN Financial Economics Network | 金融经济工作论文与预印本发现 | 可访问不等于同行评审；保存版本/日期，复核后续出版与撤回，不抓受限全文 |
| IDEAS/RePEc | 经济金融工作论文与出版物书目发现 | 逐条识别文档状态，优先 DOI/出版商元数据，并与 Crossref/NBER 去重 |
| NYU V-Lab | 实时波动率、相关性和系统风险模型/输出 | 估计值是派生数据；保存方法和 as-of 日期，并与同行评审 VRI 论文分开 |
| SqueezeMetrics 文档 | 产品和指标文档 | 不访问登录内容，不抓取 API，不复制专有公式、数据或图表 |
| SpotGamma Blog | 商业市场评论 | 只登记公开文章入口；不记录专有水平、估计或订阅内容 |
| Hedgeye / Tier 1 Alpha 公告 | 商业合作公告 | 仅作为公开关系页面；不转载产品或订阅研究 |
| Optiver Markets Insights | 市场结构与制度文章 | 私有流程只摄取公开索引元数据和原始链接；不复制正文、不再分发，并区分制度事实和参与者观点 |
| arXiv Quantitative Finance | 预印本元数据 | 预印本状态不等于同行评审；公开研究索引只保存书目信息 |
| NBER Working Papers | 工作论文元数据 | 不重新托管论文；只使用官方公开元数据和原始链接 |
有意不纳入当前核心的来源¶
- Kaiko、Deribit Insights、Block Scholes、Amberdata、Glassnode、Coin Metrics 和 Jump Crypto 属于数字资产市场结构。其 24/7、永续合约、跨场所和链上语义需要独立 taxonomy、数据许可和验证规则，不纳入当前股票期权主线。
- Goldman Sachs、JPMorgan、Morgan Stanley、BofA、Barclays、UBS 等卖方研究通常需要客户授权或终端许可；只有在用户已有合法 entitlement 时，才应通过获准的邮件/供应商入口接入。
- IMC、SIG、Old Mission、Akuna、Mako、Wolverine 等机构能力很强，但目前没有稳定、可搜索、持续更新且研究密度足够高的公开金融研究档案。仅登记公司首页不会增加发现价值，因此暂不制造空 catalog；页面状态变化时再复核。
自动连接器是否启用，以仓库中的公开配置和来源许可为准。