Black–Scholes Model

定义：在连续交易、对数正态价格、常数波动率与利率、无摩擦市场等假设下，对欧洲期权给出无套利基准价格的模型。

它常用于：

• 将权利金转换为隐含波动率；
• 计算 Delta、Gamma、Theta、Vega 和 Rho；
• 建立无套利与动态对冲的基准。

它不原样刻画美式提前行权、波动率曲面、跳跃、离散对冲和流动性成本。

关联：完整公式与假设 · 隐含波动率 · Greeks