期权概念 Wiki¶
这里是一组原子化参考页：一页回答一个概念。若你需要连续学习、例子和推导，请进入期权基础。
合约与头寸¶
报价与风险¶
- Bid–Ask Spread
- Greeks
- 隐含波动率
- 实现波动率
- 波动率预测
- 波动率偏斜
- 波动率期限结构
- 方差风险溢价
- 事件波动率
- PEAD / 盈余公告后漂移
- 隐含变动
- Volatility Crush
- Delta 对冲
策略与复制¶
同一 Contract type¶
两腿都是 call 或两腿都是 put。排序依次增加变化维度：只改变 strike、只改变 expiry、同时改变 strike 与 expiry。
不同 Contract type¶
每组包含一份 call 和一份 put。先列同方向的双向波动结构，再列相反方向的复制与方向结构，最后加入跨 expiry 的剩余腿估值。
决策与仓位¶
定价与无套利¶
行权与到期¶
编写规则¶
每个词条只保留定义、最小公式、直觉、适用边界和关联链接；长例子、学习顺序和完整推导属于教程。