Implied volatility surface predictability: the case of commodity markets¶
书目记录。出版内容请通过原始来源链接查看。
| 字段 | 内容 |
|---|---|
| 主领域 | 波动率、曲面动态与方差风险 |
| 其他领域 | — |
| 方法 | 研究方法与稳健性 |
| 检索标签 | — |
| 作者 | Fearghal Kearney, Han Lin Shang, Lisa Sheenan |
| 发布时间 | 2019-09-21 |
| 来源 | arXiv Quantitative Finance History |
| 外部标识 | arxiv:1909.11009 |
| URL | 打开原始来源 |
编辑综合¶
为什么值得关注¶
论文在 rolling out-of-sample 与 multiple-comparison 控制下比较商品 IV surface 模型，直接处理模型搜索后“赢家”是否仍有预测优势的问题。 (abstract:S1, abstract:S2, abstract:S3)
作者主要主张¶
- 作者研究 2006–2016 年最活跃的商品期权，并比较既有 latent-factor 与 parametric IV-surface 框架。 (
abstract:S1,abstract:S2) - 作者报告在其滚动样本外和 multiple-comparison 处理下，Nelson–Siegel term-structure 方法对能源与贵金属期权最准确。 (
abstract:S3)
数据、方法或讨论范围¶
摘要给出时期、活跃商品范围、评估设计和模型排名；没有合约定义、候选集合、损失函数、校正方法或数值差异。 (abstract:S1, abstract:S2, abstract:S3)
主要限制¶
“most accurate”缺少量化差异；multiple-comparison 控制是否覆盖完整搜索空间、结论是否外推到其他商品和时期均不清楚。 (abstract:S2, abstract:S3)
研究关系¶
- 暂无已记录关系。