Selecting and Testing Asset-Pricing Models: A Stepwise Approach¶
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| 字段 | 内容 |
|---|---|
| 主领域 | 金融模型选择与验证 |
| 其他领域 | — |
| 方法 | 研究方法与稳健性 |
| 检索标签 | — |
| 作者 | Guanhao Feng, Wei Lan, Hansheng Wang, Jun Zhang |
| 发布时间 | 2026-06-02 |
| 来源 | Management Science |
| 外部标识 | doi:10.1287/mnsc.2024.07804 |
| URL | 打开原始来源 |
编辑综合¶
为什么值得关注¶
研究提醒因子选择不能只看已选模型对 test assets 的拟合，还应检验被排除候选因子是否留下定价缺口。 (abstract:S1, abstract:S2)
作者主要主张¶
- 作者提出逐步增删因子，并同时检验 test assets 与未选因子；摘要称八因子模型未被拒绝。 (
abstract:S2,abstract:S3,abstract:S5)
数据、方法或讨论范围¶
本次只核读摘要，涉及均值—方差前沿与资产定价模型选择；摘要未交代完整样本和实施细节。 (abstract:S2, abstract:S4, abstract:S5)
主要限制¶
未拒绝不等于模型为真；尚未阅读全文、核查多重选择推断或复现，不证明交易盈利。 (abstract:S4, abstract:S5)